近日，平安資產管理有限責任公司（以下簡稱“平安資管”）金融衍生品（股指期貨）運用能力資格申請獲得中國保監會驗收通過，成為業內首家獲得該業務資格的保險系資管公司。與此同時，平安人壽也獲得了保監會委托參與金融衍生品（股指期貨）運用牌照。至此，中國平安成為唯一一家擁有委托和受托全牌照、可以真正意義上開展股指期貨業務的機構。此舉意味著保險系資管公司將正式參與股指期貨交易，與基金、券商等同業機構在金融衍生品市場上公平競爭。標志著國內保險資金的資產配置范疇將覆蓋至金融衍生品，保險資金的投資運用進入新的時代。
據悉，本次獲得金融衍生品業務資格，對平安資管管理投資風險、擴展投資策略，提高保險資金投資績效，提升投資能力具有重要意義。
作為國內資本市場最具規模和影響力的超大型機構投資者之一，平安資產從數年前即開始著手股指期貨業務的研究準備工作，通過研究套保策略與風控方案、參與仿真交易、陸續上線各運營平臺與系統，全面開展股指期貨的前中后臺準備。
基于平安資產全球化資產管理平臺架構(GAMA平臺)，經過嚴格的系統設計、系統測試、系統應急演練，平安資產于2012年10月中旬就全面完成了對股指期貨業務的系統支持工作。平臺資產的股指期貨系統解決方案實現了針對特定“資產組合”下靈活的“套保方案”功能的支持，實現了從“套保方案”策略設計到“套保方案”執行、實時事中“套保方案”風險監控和事后“套保方案”風險監控的全流程風控管理方案；該股指期貨解決方案，貫徹了監管“要將風險監控固化到系統”的思路，為平安資產獲取監管牌照批準打下了堅實的基礎。
業內專家認為，保險資金進入股指期貨市場，對險資保值增值及維護股市穩定將是“雙贏”。 一方面，保險資金可以利用股指期貨的金融工具特性拓展投資策略，為資產配置提供更多選擇。隨著對股指期貨應用的成熟，保險公司亦可在控制風險的基礎上，開發基于對沖系統風險并適合保險資金投資要求的絕對收益投資策略，獲取相對穩定的絕對收益，為保險資金配置增加了策略選擇。
另一方面，股票市場具有波動性高的特征，以往在股票市場劇烈波動時，因為缺少對沖風險的工具，保險資金權益投資比例會有較大波動。而大規模的資金進出，也可能影響市場的波動。而通過應用股指期貨等金融衍生品工具對沖系統風險，有助于減緩巨額交易對市場的沖擊，降低市場波動。
此外，從股指期貨市場看，保險資金作為一類有別于現有參與者的機構，其參與將豐富股指期貨市場的參與機構的類型，有助于擴大股指期貨市場深度和市場穩定。
平安資管表示，將以對沖系統風險為目的，應用股指期貨進行風險管理。在業務中進一步加強團隊和系統建設，優化流程。同時，也會不斷強化風險責任意識，細化風控安排，健全并執行好風控機制，系統地管理好股指期貨業務風險。
